아세아텍 1,900원대 횡보, 극단적 저평가(PBR 0.28)가 말해주는 '인내의 보상'
주가가 1,900원 안팎에서 맴도는 사이, 52주 최저 1,825원과 최고 2,655원 사이에서 방향을 못 잡았다는 느낌이 들었어요.시가총액은 427억 수준인데 BPS 6,756원을 감안하면 PBR이 0.28배예요.장부가 대비 주가가 크게 눌린 만큼, 업황과 실적 회복만 붙으면 리레이팅 여지가 있다는 계산이 자연스럽게 나오죠. 바쁜 분들을 위한 핵심 포인트 밸류에이션: PBR 0.28배, PER 13.3배로 가치 매력은 살아있고 이익 회복 지속 여부가 관건이에요. 실적 사이클: 2025년 1분기 영업이익 50억 이후 2분기 11억, 3분기 -15억으로 계절성과 비용 압력이 드러났어요. 트리거: 성수기(3~5월) 수주와 정부 보조금 집행, 부품 전산화·무인화(ICT/IoT) 전환 속도가 주가 촉매로 ..
2025. 12. 20.
DSR제강 9,000원의 가치를 3,000원에 사다? PBR 0.34배 턴어라운드 전략 점검
적자였던 2024년을 지나 2025년 분기 실적이 모두 흑자로 돌아섰는데도 주가는 3,900원대에 붙어 있어 답답했어요.시가총액 562억, PBR 0.34배, 거래대금 3~4천만 원 수준이라는 숫자들이 이 기업을 소외주 틀에 가두고 있죠.그 사이 외국인 지분율은 8.63%에서 8.95%로 소폭 올라왔고, 배당은 100원을 유지했어요.여기서 중요한 건 실적의 연속성과 자본 효율, 그리고 주가가 그 변화를 언제 반영하느냐의 타이밍이에요.바쁜 분들을 위한 핵심 포인트 실적 턴 : 2025년 분기 매출 524→616→553억, 영업이익 60→77→84억으로 개선 흐름이 이어졌어요. 가치 : BPS 11,477원, PBR 0.34배, TTM 기준 추정 PER은 2~3배대로 보수적 관점에서도 싼 구간이에요. 배..
2025. 12. 19.
